LLC vs. C-Corp.
Zwei Rechtsformen. Zwei Steuersysteme.
LLC für Flexibilität und Pass-Through. C-Corp für Investoren, ESOPs und QSBS. Wann welche Struktur trägt.
Die Wahl entscheidet über zehn Jahre.
Wer eine LLC gründet, kann in 24 Stunden operativ sein. Wer eine C-Corp braucht, sollte es von Beginn an tun — der Umwandlungsweg ist teuer und verschiebt QSBS-Fristen um Jahre.
Zwei Kandidaten.
- LLC
Pass-Through-Struktur.
Gewinne werden auf Mitglieder-Ebene besteuert. Für Single-Member: keine US-Steuererklärung auf Firmenebene, nur Form 5472 + Pro-forma 1120. Volle Flexibilität in Struktur und Ausschüttung.
1120 + 5472 · flexibel - C-Corp
Eigenständiges Steuersubjekt.
21 Prozent Federal Corporate Tax auf Gewinne. Doppelbesteuerung bei Ausschüttung. Zwingend für US-VC-Runden, ESOPs, IPO-Vorbereitung. Standard für alle Delaware-Startups mit Investoren.
Form 1120 · 21 % Federal
Vier Dimensionen.
- Steuer
LLC pass-through, C-Corp doppelt.
Bei der LLC fließen Gewinne direkt an die Mitglieder. Bei der C-Corp zahlt die Firma 21 Prozent, dann zahlt der Anteilseigner erneut auf Dividenden — außer bei DBA-Reduktion.
- Investoren
US-VCs verlangen C-Corp.
Fast jeder institutionelle US-Investor investiert nur in Delaware C-Corps. LLCs sind für Convertible Notes umständlich und für 409A-Bewertungen ungeeignet.
- ESOP
Nur C-Corp.
Aktienoptionen an Mitarbeiter sind mit einer C-Corp sauber umsetzbar. LLCs kennen keine „Shares“, nur „Units“ — was steuerlich anders behandelt wird und für Talent-Attraktion schwächer ist.
- Exit
C-Corp qualifiziert für QSBS.
Section 1202 (Qualified Small Business Stock) erlaubt bis zu 10 Mio. USD steuerfreien Exit-Gewinn — ausschließlich bei C-Corp Stockholdern und 5-jähriger Haltefrist.
Unser Standard.
Ohne konkreten US-VC-Plan: LLC in Wyoming. Mit konkreter US-VC-Runde in den nächsten 18 Monaten: Delaware C-Corp direkt. Alles dazwischen ist Ermessenssache und braucht ein Gespräch, keine Google-Recherche.
Sechs Fragen.
Ja, per Statutory Conversion oder F-Reorganisation. Kostet 3–8k USD und braucht steuerliche Begleitung. Rechtzeitig vor der ersten Investorenrunde umwandeln — nicht danach.
Ein Gespräch.
Dreißig Minuten. Antwort innerhalb eines Werktags.